各位朋友，大家好！我是虎哥，专注可转债、基金ETF和套利的低风险投资者。今天是7月12日，周日，我们来复盘一下本周的市场情况，看看有哪些机会和风险。
一、大盘整体情况
本周市场可谓是“冰火两重天”，科创50大涨4.5%逼近历史最高估值，而创业板却暴跌4.4%连续两周领跌。从指数走势来看，上证50连续收红，证明了低估值高股息始终是部分资金的基本盘。
成交量方面，本周A股随着指数大幅下跌，前半周量能持续萎缩，连续跌破3万亿，后半周集中放量反攻，量能“前低后高”的特征非常典型。但周五指数冲高回落，3.37万亿的量能也没能稳住盘面，说明多空分歧依然很大。
资金流向方面，中际旭创成本周融资客的“心头好”，获融资客净买入20.24亿元，其次新易盛获净买入17.02亿元；净卖出方面，寒武纪遭抛24.33亿元居首，紧随其后是云南锗业、大族激光等。
二、各板块表现
本周行业方面，有色金属、电力设备板块跌幅居前。有色金属跌幅最大，根本原因是宏观加息预期+美元走强+锂稀土行业利空+资金大规模流向科技股四重压力叠加，在“中报验牌”的窗口期集中释放。但机构普遍认为，这是基本面没崩、股价先崩了的错杀，如果后续宏观情绪企稳，有色板块的修复弹性可能是所有行业里最大的。
本周“最牛股”是恒尚节能，9连板大涨55.34%，纯粹是“跨界并购热门存储赛道”的故事驱动型炒作。但需要注意的是，公司自己都承认“股价严重偏离基本面”、“随时存在快速下跌风险”，高位追进去的人可得小心了。
三、可转债市场分析
（一）转债整体估值
当前转债中位数：131.57，处于一星级，高估状态。所有历史范围内所处百分位：91.63%；近1年范围内所处百分位：29.1%；近2年范围内所处百分位：64.4%；近3年范围内所处百分位：76.24%。
（二）强赎情况
已经公告强赎（或者到期）的转债有：宏川转债（最后交易日7.13日，溢价率53%）、紫银转债（最后交易日7.17日，溢价率57%）、国投转债（最后交易日7.20日，溢价率52%）、鹤21转债（最后交易日7.21日，溢价率0%）、科华转债（最后交易日7.22日，溢价率348%）、华医转债（最后交易日7.23日，溢价率0%）、华阳转债（最后交易日7.24日，溢价率59%）、佳力转债（最后交易日7.24日，溢价率36%）等。
接近强赎标准的有：水羊转债（还差1天，溢价率0%）、花园转债（还差3天，溢价率9%）、密卫转债（还差3天，溢价率0%）、正帆转债（还差4天，溢价率5%）、华懋转债（还差5天，溢价率34%）等。
（三）涨跌最大的具体转债情况
周五涨幅榜中前8名有7个都是新债次新债。维科转债、南芯转债、金帝转债上市本来应该全部收盘157.3元，结果豪26转债冲到157.3后又回落到131.072，这可能是一个相当低估的价位。目前，除维科转债以外，其他3个溢价率均为55%。其中，南芯转债的优势是芯片半导体题材，龙虎榜显示周五前五净买入1.18亿，估计明天会继续20cm。金帝转债、豪26转债明天关注商业航天利好带动效果，金帝转债需要看正股是否继续涨停，豪26转债明天应该会修复。
周五跌幅较大的转债有正帆转债（跌幅超过18%）、鼎龙转债（跌幅接近15%）、银微转债（跌幅超过12%）、宙邦转债（跌幅也接近10%），主要是科技热门债跳水。
（四）投资风险提示
当前转债估值较高，防守作用有限，进攻不如ETF和股票策略，且市场池子太小，流动性较弱。对于已经公告强赎的转债，要注意及时卖出，避免损失。对于接近强赎标准的转债，要谨慎持有，防止强赎风险。
四、明日潜在机会
（一）可转债机会
- 新债上市：下周二宜化转债上市，预计会有不错的收益。
- 新债申购：下周三曙26转债申购，规模高达80亿，是今年发行的新债中规模最大的一只，也是今年最容易中签的一只，大家记得定好闹钟申购。此外，周一江农转债申购，含权比例不低，上海主板市场可以玩一手党配债。
- 次新债机会：南芯转债预估周一开盘价175 - 180元；金帝转债预估周一开盘价162 - 165元；维科转债预估周一直接涨停（188.76元）；爱科转债预计继续20%大涨。
- 板块机会：商业航天板块可以关注三角转债、航宇转债、中陆转债、银邦转债、龙建转债、起帆转债、宏图转债、应流转债、中贝转债等；AI燃气轮机概念可以关注应流转债、航宇转债、三角转债。
（二）股票机会
- 创新药板块：基药目录首次把创新药作为遴选方向，创新药板块强势反攻，众生药业、昭衍新药、双鹭药业等涨停，可关注相关个股。
- 影视院线板块：影视院线板块全线上涨，幸福蓝海涨超10%，欢瑞世纪涨停，可关注板块内其他个股。
- 白酒板块：白酒板块反弹，皇台酒业涨近7%，金种子酒涨超5%，可关注白酒板块的投资机会。
以上就是本周的市场复盘和明日潜在机会，希望能对大家有所帮助。投资有风险，入市需谨慎，大家要根据自己的风险承受能力和投资目标做出合理的投资决策。咱们明天再见！